全球观察：定价利率要降了，它又涨了？

大家好，我是邓姐姐。

昨天我的一位朋友说，都不明白，也就贴近3.5%复利的保险，这么多人追着买。

他当年可是买了6%的保险，这不香嘛？！

(资料图片)

好吧，他是站着说话不腰疼。

有6%，谁会去买贴近3.5%啊。可现在不是没有6%嘛。

不仅没有6%，贴近3.5%估计很快会没了。

近日，监管部门要求寿险公司调整新开发产品的定价利率，

从3.5%降到3.0%。

这背后原因是啥？

其实监管部门已提到——控制利差损。

利差损指的是，保险公司给顾客的回报，与保险资金的投资收益。

如果给顾客回报大于保险投资收益，不就成了亏钱买卖嘛。

为何监管部门有此担忧呢？

归根结底，还是因为保险资金投资收益与银行存款利率密切相关。

《保险法》有规定，保险公司的资金运用：

即保险的钱多数都存到了银行吃利息。

这样，就使得保险的预定利率主要依据银行存款利率制定。

而如今，在市场不差钱的情况下，银行存款利率越来越低。

三年定期存款利率在3.2%左右。

最新发行5年期记账式国债利率2.62%。

这周想在假期前薅一把羊毛的国债逆回购，

也只有不到2.5%的收益率。

之前 我们也分析过，

美国硅谷银行爆雷，加上美经济走向衰退，

美联储的加息估计很快会转成降息。

这也给我们降息带来了一定的空间。

喏，保险资金投资收益会因为降息而减少。

监管部门对利差损的担忧算是未雨绸缪吧。

定价利率下行，会对哪些保险产生影响？

最直接是储蓄类保险收益下行，比如年金险或增额终身寿。

这两款都是你交完钱，到一定年限后领取或取出来。

储蓄类保险的收益率均按定价利率来的。

我朋友买的6%年金险，当年定价利率还可以这么高。

到我2019年买时，定价利率为4.025%。

之后定价利率降为3.5%，如今要降到3%。

这意味着，以后储蓄险收益率只能按贴近3%来设计，保险收益会减少。

大概少多少，我们找专业人士进行了测算。

举个栗子，交费10年，60岁开始领钱的年金险。

按3.5%领钱的话，每年可以领10万；按3%每年大概只能领8.5万。

10年少领15万，20年少领30万，30年少领45万。

如果不想60岁少领钱，有什么办法吗？

有，多交保费。换句话说，想保障不变，年金险的保费要涨了。

另一个影响是，重疾险、寿险保费会增加。

这是为何？

你想想，重疾险、寿险都有杠杆作用，用较小的保费，撬动较高的保额。

比如你买50万保额的重疾险，交30年一共只需交15万。

这差额35万，保险公司怎么填？

就看保险资金投资收益啊。

保险公司根据当时市场利率认为，你给15万，它可以赚50万。

但市场利率下行，你还是交15万，保险公司估摸着赚不到50万，

这时候就需要你多交钱，保险公司才能确保能赚到50万。

东吴证券做了一个测算，从3.5%降到3%，

重疾险的涨幅大概是16.4%，终身寿险涨幅是19.5%。

当然影响保费的因素很多，定价利率只是其中一个因素，还有费用率、赔付率、市场等因素。

若有些保险公司通过压缩管理经营成本等，让重疾险/寿险的保费涨幅不大或不变也是有可能的。

但从目前全球大环境看，定价利率下行，各险种保费涨幅的概率较高。

总之，如果你现在有配置保险的打算，建议不要拖延，尽早配好。

从理财角度，保险是资产配置的重要一环，它能让我们抵御生活中的各种不确定性。

敲黑板，保险配置的原则是，先把健康险配好后，再考虑储蓄类的保险。

好了，今天就分享到这。

希望大家五一假期，玩得愉快！

PS.

今天智尚转债收盘涨幅24.1%，鸡腿到手。

白洋转债5月5日上市，中签小伙伴留意。

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